تحلیل احساسات بازار Sentiment آلپاری

تحلیل احساسات بازار Sentiment آلپاری

برای پیش‌بینی قیمت‌های بازار فارکس معمولا از سه نوع تحلیل استفاده می‌شود: تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات بازار.

از این سه نوع تحلیل، تحلیل احساسات بازار اهمیت بسیار بیشتری دارد. همینطور این تحلیل احتمال خطای بیشتری نیز دارد زیرا به روانشناسی شرکت کنندگان بازار مربوط می‌شود.

معامله‌گر مشهور بازار فارکس آقای George Soros با این جمله در کتاب خود تاکید کرده است که احساسات بازار مهمترین تحلیل است:

“موفقیت و شکست ما در بازار به قابلیت ما در پیش‌بینی انتظارات غالب بازار و نه تحولات واقعی دنیای معاملات، بستگی دارد.”

مثالی از تحلیل احساسات بازار

برای مثال ما می‌توانیم یک چارت USD/JPY داشته باشیم که نشان می‌دهد به طور شدید این جفت‌ارز در حالت اشباع از فروش است.

در همان حین تحلیل فاندامتنال یا بنیادی می‌تواند نشان دهد که جفت ارز دلار و ین به اندازه قابل توجهی ارزشی کمتر از واقعیت دارند. با این می‌توانید شاهد باشیم که این جفت‌ارز حرکت نزولی انجام می‌دهد.

این نشان‌دهنده‌ی غالب شدن احساسات بازار به دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال است.

احساسات بازار در واقع می‌تواند مانند اسبی باشد که بازار را برای مدت طولانی به دنبال خود می‌کشاند و همینطور می‌تواند خرگوشی ترسیده باشد که هر چند دقیقه بازار را دچار تغییر جهت می‌کند.

این نشان می‌دهد که احساسات بازار در دو نوع کوتاه مدت و بلند مدت است. یکی از موانعی که در هنگام تحلیل احساسات وجود دارد همین تشخیص بلند مدت یا کوتاه مدت بودن آن است.

چالش‌ های تحلیل احساسات بازار Alpari

احساسات کوتاه مدت می‌تواند دلیل عقب‌نشینی‌های اصلاحی موقتی در بازار باشد اما این حرکات عموما دوباره به جهت قبلی بلند مدت خود باز می‌گردند.

این به دلیل آن است که احساسات بازار بر اساس انتظارات است و زمانی که انتظارات شکل می‌گیرد، به سختی می‌توان آن را از بین برد.

انتظارات قدیمی به سختی از بین می‌روند. زمانی که در مورد احساسات بازار در شک و شبهه هستید، زمان آن است که سراغ گزارش تعهد معامله‌گران (Commitments of Traders Report) بروید.

با این حال ما نمی‌توانیم دقیقا پیش‌بینی کنیم که احساسات بازار چه زمانی تغییر خواهد کرد و پس از رخداد آن، متوجه آن خواهیم شد.

احساسات بازار بلند مدت ماه‌ها یا حتی سالها باقی می‌مانند. به همین دلیل است که ترندهای بلند مدت را به راحتی می‌توان در چارت‌های جامع مشاهده کرد.