
دلتا (Delta) یک معیار اندازهگیری است که در معاملات ابزار مشتقه استفاده میشود تا رابطه بین قیمت یک آپشن و قیمت نماد معاملاتی مربوط به آن را نشان دهد.
دلتای یک آپشن در واقع عنصری است که به طور مستقیم تغییر قیمت در یک نماد معاملاتی را به تغییر قیمت در آپشن مربوط به آن نماد معاملاتی، نسبت میدهد.
مقدار دلتای آپشن های Call همیشه در محدودهی 0 تا 1 متغیر است و دلتای مربوط به آپشن های Put نیز در محدودهی 0 تا -1 تغییر پیدا میکند و این با طبیعت متفاوت این آپشن ها ارتباط دارد.
در این مثال، قیمت نماد معاملاتی را 10 دلار و قیمت آپشن مربوط به آن را 1 دلار و دلتای آن را 0.1 فرض میکنیم.
اگر قیمت نماد معاملاتی به اندازه 1 دلار افزایش پیدا کند و به 11 دلار برسد، بنابراین قیمت آپشن به اندازه 0.1 دلار (1 ضرب در 0.1) به 1.1 دلار میرسد.
چیزی که باید به آن توجه کنید، دلتا میتواند منفی یا مثبت باشد و این به دلیل نوع مختلف آپشن ها است.
با توجه کردن به دلتا، سرمایه گذاران و معامله گران میتوانند محاسبه کنند که با تغییر قیمت نماد، ارزش یک آپشن یا پرتفوی آپشنها و تغییر قیمتی آن را پیدا کنند.
دلتا یکی از اندیکاتورهای اصلی است که توسط معامله گران آپشن ها مورد استفاده قرار میگیرد و بین دیگر متغیرهایی که با حروف یونانی شناخته میشوند، محبوبیت بالایی دارد.
از آنجایی که قیمت آپشن ها اغلب فرمول های ریاضی مشخصی را دنبال میکنند، دلتا برای پیشبینی تغییرات قیمتی بعدی آپشن ها پس از تغییر قیمت نماد معاملاتی بسیار مفید است.
همینطور از دلتا اغلب در هنگام خلق معاملات پیچیده استفاده میشود و از آن به عنوان عنصری در فرمول های ریاضی این معاملات، بهره گرفته میشود.
برای مثال، از آن برای به حداکثر رساندن سودهای معاملاتی و به حداقل رساندن ریسک های احتمالی استفاده میشود.